MITC Telugu
అత్యంత ముఖ్యమైన నిబంధనలు మరియు షరతులు (MITC)
SAHAYYA FINSERVE PRIVATE LIMITED (“SFPL” లేదా “రుణదాత”) మరియు రుణగ్రహీత (“రుణగ్రహీత” లేదా “కస్టమర్”) మధ్య అంగీకరించిన నిబంధనలు మరియు షరతుల ప్రకారం మంజూరు లేఖ, లోన్ agreement (“రుణ ఒప్పందం”లో వివరించబడింది ”), అదనం లోన్ అనుబంధం, పంపిణీ లెటర్ మరియు/ లేదా ఇతర డాక్యుమెంట్లు, ఏదైనా ఉంటే, (సమిష్టిగా “లోన్ డాక్యుమెంట్లు”గా సూచిస్తారు), కీలక నిబంధనలు మరియు షరతులు ఈ MITCలో పేర్కొనబడ్డాయి. ఈ MITC తప్పనిసరిగా లోన్ డాక్యుమెంట్ల నిబంధనలు మరియు షరతులతో కలిపి చదవాలి.
| రుణ దరఖాస్తు సంఖ్య | |
| రుణగ్రహీత వివరాలు | |
| దరఖాస్తుదారు | |
| సహ దరఖాస్తుదారు | |
| సహ దరఖాస్తుదారు | |
| క్రమ.సం | విశేషాలు | వివరాలు |
| 1 | రుణ వివరాలు | |
| రుణ సౌకర్యం రకం | ||
| మంజూరు చేయబడిన రుణ మొత్తం | ||
| రుణ ప్రయోజనం | ||
| వడ్డీ రకం (స్థిర / తేలియాడే / ద్వంద్వ) | ||
| వాయిదా రకం | ||
| SFPL PLR | ||
| వడ్డీ రేటు | ||
| పదవీకాలం (నెలలు) | ||
| వాయిదా మొత్తం (EMI మొత్తం) | ||
| వాయిదా ప్రదర్శన తేదీ (EMI గడువు తేదీ) | ||
| మారటోరియం లేదా సబ్సిడీ | ||
| వడ్డీ రేటులో మార్పుల కమ్యూనికేషన్ మోడ్లు | ||
|
SFPL లేదా ఎక్స్టర్నల్ బెంచ్మార్క్లలో మార్పుల కారణంగా (బాహ్య బెంచ్మార్క్ లింక్ చేసినందుకు) SFPL తన స్వంత అభీష్టానుసారం మరియు రుణగ్రహీతకు తగిన సమాచారంతో ఎప్పుడైనా మరియు ఎప్పటికప్పుడు వడ్డీ రేటును పైకి లేదా దిగువకు సవరించడానికి అర్హులు. రుణాలు) లేదా అంతర్గత విధానాలు లేదా నియంత్రణ అవసరాల కారణంగా, రుణగ్రహీత రుణదాత ద్వారా అమలు చేయడానికి / అందించడానికి అవసరమైన ఏదైనా పత్రములను అందించడంలో / అమలు చేయడంలో రుణగ్రహీత, రుణం పంపిణీ తర్వాత, ఒప్పందం ప్రకారం. వడ్డీ రేటులో ఏదైనా రివిజన్ ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది. SFPL వడ్డీ రేటులో అటువంటి మార్పు గురించి రుణగ్రహీతకు రిజిస్టర్డ్ కమ్యూనికేషన్ అడ్రస్/ మెయిలర్పై రిజిస్టర్డ్ ఇ మెయిల్ ఐడిపై లేఖ పంపడం ద్వారా/ రిజిస్టర్డ్ మొబైల్ నంబర్లో సందేశం పంపడం ద్వారా మరియు/లేదా తన వెబ్సైట్ను అప్డేట్ చేయడం ద్వారా తెలియజేస్తుంది. పైన పేర్కొన్న ఏదైనా కమ్యూనికేషన్ మోడ్ల ద్వారా అలాంటి కమ్యూనికేషన్ రుణగ్రహీతకు తగిన నోటీసును కలిగి ఉంటుంది. |
||
| 2 | రుసుములు మరియు ఇతర ఛార్జీలు (వర్తించే GST @ 18% ఈ ఛార్జీలపై విధించబడుతుంది) | |
| దరఖాస్తు రుసుము | ₹ 5,000 వరకు | |
| లోన్ Processing ఫీజు | లోన్ మొత్తంలో 5% వరకు | |
| చట్టపరమైన, సేకరణ మరియు సంఘటన ఛార్జీలు | వాస్తవాలు | |
| విడతల పంపిణీ కోసం సాంకేతిక సందర్శన ఛార్జీలు* / | NIL | |
| పాక్షిక-చెల్లింపు ఛార్జీలు (చెల్లించిన భాగం మొత్తంపై) మొత్తం లోన్ బకాయి మొత్తంపై ఫోర్క్లోజర్ (పూర్తి Repayment) ఛార్జీలు | ఫ్లోటింగ్ రేట్ హోమ్ లోన్లు: నిల్ వ్యాపార ప్రయోజనాల కోసం తుది ఉపయోగం ఉన్న వ్యక్తులకు (దరఖాస్తుదారు లేదా సహ దరఖాస్తుదారు) ఫ్లోటింగ్ రేట్ రుణాలు: Pre-paid మొత్తంపై 4% లోన్ స్ట్రక్చర్ (దరఖాస్తుదారు లేదా సహ-దరఖాస్తుదారు) కాని వ్యక్తులకు ఇచ్చే ఫ్లోటింగ్ రేట్ లోన్లు: ప్రీపెయిడ్ మొత్తంపై 4% ఫిక్స్డ్ రేట్ రుణాలు: ప్రీపెయిడ్ మొత్తంపై 4% | |
| అపరాధ రుసుము* | పేర్కొన్న మొత్తం మీరిన మొత్తంలో సంవత్సరానికి 36% వరకు (Principal ఓవర్డ్యూ / వడ్డీ ఓవర్డ్యూ / EMI ఓవర్డ్యూ | |
| బౌన్స్ ఛార్జీలను తనిఖీ చేయం | ఒక బౌన్స్కి ₹ 500 | |
| PDC మార్పిడి ఛార్జీలు | ప్రతి ఉదాహరణకి ₹ 500 | |
| హార్డ్ కాపీ SOA | ప్రతి ఉదాహరణకి ₹ 500 | |
| హార్డ్ కాపీ రీపేమెంట్ షెడ్యూల్ | ప్రతి ఉదాహరణకి ₹ 500 | |
| ఆస్తి పత్రముల ఫోటోకాపీ | ఒక్కో ఉదాహరణకి ₹ 1,000 | |
| డాక్యుమెంట్ Retrieval రుసుము | ఒక్కో ఉదాహరణకి ₹ 1,000 | |
| హార్డ్ కాపీ ఫోర్క్లోజర్ లెటర్ | ఒక్కో ఉదాహరణకి ₹ 1,000 | |
| స్విచ్ ఫీజు (ఫ్లోటింగ్ – > ఫిక్స్డ్ & వైస్ వెర్సా) | ప్రధాన బకాయిలో 2% వరకు | |
| స్టాంప్ డ్యూటీ మరియు ఇతర చట్టబద్ధం ఛార్జీలు | వాస్తవాలు | |
| CERSAI రుసుము | లోన్ మొత్తం ₹ 5 లక్షలు లేదా అంతకంటే తక్కువ ఉంటే – ఒక్కో ఆస్తికి ₹ 50 లోన్ మొత్తం ₹ 5 లక్షల కంటే ఎక్కువ ఉంటే – ఒక్కో ఆస్తికి ₹ 100 | |
| డాక్యుమెంట్ కస్టోడియన్ ఫీజు | ₹ 500 | |
| రద్దు ఛార్జీలు | లోన్ మొత్తంలో 4% వరకు | |
| పంపిణీ తనిఖీ రద్దు & తిరిగి జారీ | ఒక్కో ఉదాహరణకి ₹ 1,000 | |
| నగదు సేకరణ రుసుము | ప్రతి ఉదాహరణకి ₹ 500 | |
| పైన పేర్కొన్న అన్ని ఛార్జీలపై వర్తించే GST విధించబడుతుందని దయచేసి గమనించండి. *చెప్పబడిన శిక్షా ఛార్జీలు వర్తించే వడ్డీ రేటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి. *భారతదేశంలో వస్తువులు మరియు సేవా పన్నుపై వర్తించే చట్టాల ప్రకారం పేర్కొన్న జరిమానా ఛార్జీలు GSTకి లోబడి ఉంటాయి మరియు GST విడిగా వసూలు చేయబడుతుంది. | ||
| 3 | రుణానికి భద్రత | |
| రుణం కోసం తనఖా (రుణం కోసం తనఖా పెట్టవలసిన ఆస్తి వివరాలు) | ||
| హామీ (గ్యారంటీదారుల పేరు) | ||
| ఇతర భద్రత (ఇతర సెక్యూరిటీల వివరాలు, ఏదైనా ఉంటే) | ||
| 4 | ఆస్తి / రుణగ్రహీతల బీమా | |
| ఆస్తి/రుణగ్రహీతల కోసం పొందవలసిన బీమా పాలసీ యొక్క అవసరాలు మరియు లక్షణాల వివరాలు | మంజూరు లేఖ మరియు రుణ ఒప్పందం ప్రకారం. | |
| 5 | రుణం పంపిణీకి షరతులు | |
| రుణం లేదా దాని యొక్క ఏదైనా వాయిదా చెల్లింపు కోసం షరతులు, అంటే సెక్యూరిటీని సృష్టించడం, సమర్పించడం ఆమోదించబడిన ప్రణాళికలు, నిర్మాణ దశలు, చట్టబద్ధమైన ఆమోదాలు | మంజూరు లేఖ మరియు రుణ ఒప్పందం ప్రకారం. | |
| 6 | ఓవర్ డ్యూస్ రికవరీ కోసం సంక్షిప్త విధానం | |
|
డిఫాల్ట్లలో ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సంఘటనలు జరిగి ఉంటే, SFPL, రుణగ్రహీతకు రాతపూర్వక నోటీసు ద్వారా రుణంపై అసలు మరియు మొత్తం వడ్డీ మరియు ఛార్జీలను ప్రకటించవచ్చు, వీటిని రుణగ్రహీత కింద లేదా నిబంధనల ప్రకారం చెల్లించవచ్చు. ఒప్పందం మరియు/లేదా ఏదైనా ఇతర ఒప్పందాలు, రుణగ్రహీత మరియు రుణదాత మధ్య ఉన్న పత్రములు , అలాగే చెల్లించాల్సిన అన్ని ఇతర ఛార్జీలు మరియు బకాయిలు మరియు అటువంటి డిక్లరేషన్పై అవి రుణానికి సంబంధించి బకాయిగా చెల్లించబడతాయి మరియు చెల్లించబడతాయి మరియు ఏదైనా ఇతర రుణాలు ఒప్పందం లేదా ఏదైనా ఇతర ఒప్పందం/లు లేదా డాక్యుమెంట్లలో విరుద్ధంగా ఉన్నా, అమలులోకి వస్తాయి. ఏదైనా డిఫాల్ట్ సంఘటన సంభవించినప్పుడు, రుణదాతకు అన్ని ఇతర ఛార్జీలు మరియు వడ్డీతో పాటు మొత్తం బకాయి ఉన్న రుణ మొత్తాన్ని రీకాల్ చేసే హక్కు ఉంటుంది మరియు రుణగ్రహీత, సహ-రుణగ్రహీత, హామీదారు ఎటువంటి మొరటు లేదా నిరసన లేకుండా అటువంటి రుణ మొత్తాన్ని వెంటనే తిరిగి చెల్లించవలసి ఉంటుంది. డిఫాల్ట్ అయిన సందర్భంలో, రుణదాత సందర్శనకు మాత్రమే పరిమితం కాకుండా డిఫాల్ట్ మొత్తాలను రికవరీ చేయడంలో అటువంటి వ్యక్తి లేదా వ్యక్తుల సహాయాన్ని స్వీకరించే ఉద్దేశ్యంతో ఏదైనా వ్యక్తి లేదా వ్యక్తులతో లేదా వ్యక్తికి సరిపోతుందని భావించే పద్ధతిలో కమ్యూనికేట్ చేయడానికి అర్హులు. రుణగ్రహీత యొక్క ఆస్తి మరియు/లేదా పని స్థలం. రుణ ఒప్పందంలో మరియు రుణగ్రహీత మరియు రుణదాత మధ్య అమలు చేయబడిన ఇతర సంబంధిత పత్రములలో పేర్కొన్న విధంగా SFPL తన అన్ని హక్కులను వినియోగించుకోవడానికి అర్హత కలిగి ఉంటుంది. తనఖా/సెక్యూరిటీల అమలు యొక్క పునరుద్ధరణ , దానితో సహా పరిమితం కాకుండా, తనఖా పెట్టిన ఆస్తిని స్వాధీనం చేసుకోవడం మరియు విక్రయించడం, ఆర్థిక ఆస్తుల యొక్క సెక్యూరిటైజేషన్ మరియు పునర్నిర్మాణం మరియు భద్రతా ఆసక్తి చట్టం, 2002 అమలు (SARFAESI చట్టం) ప్రకారం. లేదా ఏదైనా ఇతర చట్టం ప్రకారం, సంబంధిత చట్టం కింద నిర్దేశించిన ఆదేశాల ప్రకారం పూర్తిగా అనుసరించబడుతుంది. నెగోషియబుల్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ యాక్ట్, సివిల్ సూట్, SARFAESI యాక్ట్ మొదలైన వివిధ చట్టపరమైన సాధనాల ద్వారా, ఓవర్ బకాయిల రికవరీ కోసం తగిన చట్టపరమైన చర్యలను ప్రారంభించే ముందు కస్టమర్/లకి సమాచారం / రిమైండర్లు/ నోటీసులు(లు) ఇవ్వబడతాయి. |
||
| 7 | వార్షిక అత్యుత్తమ బ్యాలెన్స్ స్టేట్మెంట్ | |
| SFPL అభ్యర్థన మేరకు రుణగ్రహీతకు వార్షిక బకాయి బ్యాలెన్స్ స్టేట్మెంట్ను జారీ చేస్తుంది. | ||
| 8 | వినియోగదారుల సేవ | |
| సందర్శన వేళలు | 10:00 AM నుండి 6:00 PM (పబ్లిక్ సెలవులు మినహా) | |
| కస్టమర్ సేవ కోసం సంప్రదించవలసిన వ్యక్తి వివరాలు | సంబంధిత శాఖకు అధికారి | |
| ఇమెయిల్ | customercare@sahayyafinserve.com | |
| మాకు రాయండి | Sahayya Finserve Private Limited
#65, Shrinijaya Arcade, 1st Floor, Opp Punjab National Bank, T Dasarahalli, Bangalore – 560057 |
|
| లోన్ అకౌంట్ స్టేట్మెంట్ (SOA) | కస్టమర్ Branchలోకి వెళ్లడం ద్వారా లేదా కస్టమర్కు ఇమెయిల్ చేయడం ద్వారా స్టేట్మెంట్ను పొందవచ్చు సంరక్షణ ఇమెయిల్ ID పైన సూచించబడింది | |
| టైటిల్ పత్రముల ఫోటోకాపీ | రాసిన తేదీ నుండి 30 రోజులలోపు అవసరమైన రుసుములతో పాటు అభ్యర్థించండి | |
| లోన్ మూసివేత/బదిలీపై అసలు పత్రముల వాపసు | రుణగ్రహీత నుండి అభ్యర్థన లేఖ అందిన తేదీ నుండి 30 రోజులలోపు Fund Clearence లోబడి ఉంటుంది | |
| 9 | ఫిర్యాదుల పరిష్కారం | |
| దశ 1
కార్పొరేట్ కార్యాలయం నేరుగా ఇమెయిల్/కాల్స్/లెటర్ ద్వారా స్వీకరించే ఫిర్యాదు సంబంధిత శాఖతో సంప్రదించి హాజరు అవుతుంది Branch(es) వద్ద స్వీకరించిన ఫిర్యాదు(లు) ఫిర్యాదు రిజిస్టర్ / ఆన్లైన్ టూల్లో నమోదు చేయబడుతుంది మరియు హెడ్/కార్పొరేట్ ఆఫీస్తో సంప్రదించి పరిష్కరించబడుతుంది. సోమవారం నుండి శుక్రవారం వరకు ఉదయం 10:00 నుండి సాయంత్రం 6:00 గంటల మధ్య కస్టమర్లు customercare@sahayyafinserve.com వద్ద మాకు ఇమెయిల్ చేయవచ్చు లేదా దిగువ చిరునామాలో మాకు రాయవచ్చు Sahayya Finserve Private Limited #65, Shrinijaya Arcade,
1st Floor, Opp Punjab National Bank, T Dasarahalli, Bangalore – 560057 మేము 48 పని గంటలలోపు కాల్ చేయడానికి ప్రత్యుత్తరం/రసీదు ఇస్తామని హామీ ఇస్తున్నాము ఈ ఛానెల్ ద్వారా వచ్చిన ఉత్తరాలు/ఇమెయిల్లకు 7 పనిదినాల్లోపు ప్రత్యుత్తరం/రసీదు ఇస్తామని మేము హామీ ఇస్తున్నాము. దశ 2ఇచ్చిన గడువులోపు ఫిర్యాదు పరిష్కరించబడనట్లయితే లేదా అందించిన పరిష్కారంతో అతను/ఆమె సంతృప్తి చెందకపోతే, కస్టమర్ ఫిర్యాదుల పరిష్కార అధికారిని సంప్రదించవచ్చు. ఫిర్యాదు పరిష్కార అధికారి పేరు మరియు సంప్రదింపు క్రింది విధంగా ఉంది: రోహిత్ బాలకృష్ణన్ ఇమెయిల్ ఐడి: grievance.officer@sahayyafinserve.comపై ఛానెల్ల ద్వారా అందిన ప్రతిస్పందన సంతృప్తికరంగా లేకుంటే వారు మా ఫిర్యాదు పరిష్కార సెల్ హెడ్కి ఇక్కడ వ్రాయవచ్చు: sfpl.grievancehead@sahayyafinserve.com దశ 3ఈ ఛానెల్ ద్వారా వచ్చిన ఉత్తరాలు / ఇమెయిల్లకు 7 పనిదినాల్లోపు ప్రతిస్పందన ఉంటుందని మేము హామీ ఇస్తున్నాము. ఫిర్యాదు/వివాదం ఒక నెల వ్యవధిలో పరిష్కరించబడకపోతే, మీరు క్రింది మోడ్ల ద్వారా RBI అంబుడ్స్మన్కి ఫిర్యాదు చేయవచ్చు: అంబుడ్స్మన్ యొక్క ఫిర్యాదుల పోర్టల్: https://cms.rbi.org.in Address: Officer-In-charge DNBS Department Reserve Bank of India, 10/3/8, Nrupathunga Road, Post Bag No.5467, Bangalore-560 001 or contact on 2275020 or Fax on 2210185 |
||
X
(SIGNATURE OR THUMB IMPRESSION OF THE BORROWERS)
Name of the Borrower(s):
Date:
X
(SIGNATURE OR THUMB IMPRESSION OF THE BORROWERS)
Name of Authorized signatory:
Place:
MOST IMPORTANT TERMS AND CONDITIONS (MITC)
Pursuant to the terms and conditions agreed to between SAHAYYA FINSERVE PRIVATE LIMITED (“SFPL” or “the Lender”) and the Borrower (“the Borrower” or “the Customer”) as detailed in the Sanction letter, Loan Agreement (“Loan Agreement”), the Top-Up Loan Addendum, Disbursement letter and/ or other documents, if any, (collectively referred to as the “Loan Documents”), the Key Terms and Conditions are mentioned in this MITC.
This MITC must be read in conjunction with the terms and conditions of the Loan documents. The Loan availed by the Borrower shall be governed by the Loan Documents. In the event of any conflict between. the MITC set out herein and the Loan Documents, the terms and conditions of the Loan Documents shallprevail. We will be issuing customer login credentials (user id and password) through which customer can access Loan Agreement. In case customer is not able to access Loan agreement on portal, a request can be placed to provide copy of Loan Agreement and thereafter photocopy of Loan Agreement will be facilitated.
APPLICATION NO.:
NATURE OF LOAN:
TYPE OF LOAN:
1. LOAN AMOUNT:
2. INTEREST TYPE:
floating
Rate of Interest
Floating: ..................... % p.a. (FRR/Repo ..................... % +/- ................. % spread
Fixed: ..................... % p.a.
Moratorium or subsidy:
Date of reset of Interest (if any):
Modes of communication of changes in Interest Rate: SAHAYYA is entitled to revise the interest rate upward or downward at any time and from time to time during the loan tenure at its sole discretion, and with due intimation to the Borrower, due to changes in SAHAYYA FRRs or External benchmarks (for external benchmark linked loans) or internal policies or due to regulatory requirements or on occurrence of event of default, including but not limited to, any delay by Borrower in providing / executing any documents so required by the Lender to be executed / provided by the Borrower, post disbursal of the loan, under the agreement. Any revision in the rate of interest is effective prospectively. SAHAYYA shall inform of such change in Interest Rate by sending letter to the Borrower on registered communication address/ mailer on registered E mail ID/ Message on registered Mobile No and/or by updating its Website. Such communication through any two alternate modes of communications mentioned above shall constitute sufficient notice to the Borrower. If such change is to the disadvantage of the Borrower, the Borrower may within 60 days and without notice close the Loan account or switch it without paying any extra charges or interest.
3. LOAN TENURE:
4. PURPOSE OF LOAN:
* The following loans shall be classified as loans for business purpose:
- Lease Rental Discounting Loans.
- Loans Against any Property availed for Business Purpose i.e. Working Capital, Debt Consolidation, Repayment of Business Loan, Expansion of business, Acquisition of Business asset or any similar end usage of funds.
- Loan for purchase of Non-Residential Properties.
- Loan against security of Non-Residential Property.
- Top up loans for Business Purpose i.e. Working Capital, Debt Consolidation, Repayment of Business Loan, Expansion of business, Acquisition of Business asset or any similar end usage of funds.
5. INSTALLMENT TYPES: Monthly
Adjustment of payments done by customer to loan account:
- Customers making payment through any mode other than the payment gateways (i.e. RTGS/NEFT/IMPS/UPI etc.): Credit to the loan account will be done post receipt of the clear funds by the Company, (Normally same day except in failure transactions).
- Customers making payment through payment gateway (e.g. bill desk): Credit to the loan account will be done on receipt of funds by company (normally T+1 day wherein T is debit date to customer account).
- Banking holidays are excluded for computation of credit period as funds are not received at company end hence it can be more than T+1 days. Customers are advised to check specifically banking holidays before transferring money through payment gateways since there may be more than one banking holiday, the difference in debit to customer bank account and credit may go beyond T+1 day.
- Transactions where customer account is debited but credit is received with delay at payment gateway’s end, credit to customer account would be given on day of receipt of credit in Company’s account.
- For flexi payments cut off timings would be 1 p.m. on normal banking working day.
- Amounts transferred prior to 1:00 p.m. on banking working day: Credit to the loan account will be done on the same day [except payments through gateway, as mentioned in clause: I(b)].
- Amounts transferred post 1:00 p.m. on banking working day: Credit to the loan account will be done on T+1 day.
- Payments done on banking holiday: Credit to the loan account will be done on the next working day. Customers are advised to check specifically banking holidays before transferring money through payment gateways since there may be more than one banking holiday, the difference in debit to customer bank account and credit may go beyond T+1 day.
- Transactions where customer account is debited but credit is received with delay at payment gateway’s end, credit to customer account would be given on day of receipt of credit in Company’s account.
Security
- The charge created / to be created against the Property/ies offered as security in favour of SAHAYYA and / or any other collateral / security as may be created in favour of SAHAYYA is/are considered as the security of the loan, which is detailed in Loan Documents. The Security shall mean and include mortgage, guarantee and any other form of security as deemed fit by SAHAYYA for securing the loan and submitted by the Borrower accordingly. The Borrower shall produce such original/copy of title deeds, documents, reports as may be required by SAHAYYA.
- The Borrower shall bear all the charges payable for the creation of said security and shall take all the steps required for the perfection thereof.
NOTE: If it is an Unsecured Loan, the aforementioned clauses w.r.t. to security shall not be applicable.
INSURANCE OF THE PROPERTY/ BORROWER(S) AND VALUE-ADDED PRODUCTS
- It will be the Borrower’s responsibility to ensure that the Property offered as security, is duly insured for an amount equivalent or above the loan value from and against all risks, with SAHAYYA as sole beneficiary during the tenure of the loan. The evidence thereof shall be given to SAHAYYA whenever required for by SAHAYYA.
- The claims & coverage will be governed in accordance with the terms & conditions of the insurance policy issued by the insurance company.
- SAHAYYA offers enrolment, only to its customers, under various Group insurance policies in the capacity of a Master Policy Holder. The role of SAHAYYA is limited to the effect that it only facilitates at the request of the customer to apply for an insurance policy from the insurance company. However, the decision to issue an insurance policy, provide requisite insurance coverage and settle any future claim under the policy would solely rest with the insurance company only. Insurance is the subject matter of solicitation, and the Borrower has considered availing the same voluntarily. SAHAYYA holds no warranty and does not make any representation about the insurance product, the underlying terms and conditions and/or benefits of the insurance product, the manner of processing the claims by the insurance company. Further, SAHAYYA shall not be responsible for acceptance or rejection of the request for insurance policy and/or claims, the manner of processing of claims etc., in any manner whatsoever. All or any grievances in reference to the insurance policy will have to be directly taken up with the insurance company only.
- Value added products are the subject matter of solicitation, and the Borrower has considered availing the same voluntarily. The role of SAHAYYA is limited to the effect that it only facilitates at the request of the customer to apply for such value-added products from the service providers. SAHAYYA holds no warranty and does not make any representation about the products offered, the underlying terms and conditions and/or benefits of the products, the manner of processing the claims / services by the third party. SAHAYYA shall not be responsible for acceptance or rejection of the third-party products offered and/or claims, the manner of processing of claims / services etc. in any manner whatsoever. All or any grievances in reference to the products availed will have to be directly taken up with the service provider only.
8. CONDITIONS FOR DISBURSEMENT OF THE LOAN
- Submission of all relevant documents as mentioned by SAHAYYA in the Sanction Letter, Loan Agreement and other Loan Documents.
- If it is a secured Loan, the following additional conditions will also have to be satisfied by the Customer:
- Legal & Technical Assessment of the Property;
- Clear, marketable and unencumbered title of the property offered as security;
- If the loan is a Home Loan, proof of payment of the own contribution towards the purchase of the Property by the Borrower has to be submitted to SAHAYYA;
- The construction carried out over the Property/ies has been undertaken as per the approved plans and as per applicable laws/bye-laws/rules and regulations;
- All required approvals (including, but without limitation, the approved plans and the statutory approvals) for the property have been obtained and submitted to SAHAYYA.
9. REPAYMENT OF THE LOAN
- The Borrower agrees to repay the EMIs/Monthly Instalments and the other Outstanding Duesto SAHAYYA on or before the respective Due Dates by any of the repayment modes as set out in the Loan Agreement or the Top-Up Loan Addendum, or in such manner and at such place, as may be agreed between the Borrower and SAHAYYA.
- SAHAYYA may, at the request of the Borrower in writing, agree to change the repayment mode. SAHAYYA may, at any time, in its discretion revise the repayment schedule in its sole and absolute discretion and notify the Borrower in advance accordingly.
- The EMI/Monthly Instalment amount shall be arrived at so as to comprise the repayment of the Loan Amount and payment of Interest calculated on the basis of the Interest Rate within the Loan Tenure. The Borrower agrees to continue paying EMIs/Monthly Instalments until all Outstanding Dues under the Loan have been repaid in full to SAHAYYA.
10. BRIEF PROCEDURE TO BE FOLLOWED FOR RECOVERY OF OVERDUES
On occurrence of any event of default as mentioned in the Loan Agreement and other Loan Documents (“Event of Default”), all outstanding amounts owed by the Borrower to SAHAYYA shall become payable forthwith and SAHAYYA reserves the right to undertake such necessary processes/measures to enforce its rights under the Loan Agreement and other Loan Documents including but not limited to charging Default Interest for the delayed payment, recovery of over dues. Further, in case of a secured loan, SAHAYYA will be entitled to enforce the Security in accordance with the remedies available under the Law. SAHAYYA also reserves the right to:
- Accelerate the repayment of the Outstanding Dues including the Loan.
- Place the Loan on demand or declare all Outstanding Dues payable by the Borrower in respect of the Loan to be due and payable immediately.
- Charge default Interest at the Penal Interest Rate and any other applicable penal charges including Bounce Charges.
- Exercise such other rights and remedies as may be available to the Company under applicable law during the pendency of the Loan.
- Stipulate such other condition/s or take such other action/s as the Company deems fit;
- Revise the applicable Interest Rate; and/or
- Has the right to disclose all the loan account details of the Borrower to RBI, NHB, stock exchange, Information Utility, auditors, CIBIL and other information bureaus and any other Statutory/Regulatory authority and/or any other agency authorised in this behalf pursuant to any legal/regulatory requirements.
- At its sole discretion, publish the name, address, photograph, Security details (if applicable) and such other information of the Borrower as the SAHAYYA deems fit, in electronic, print and social media, and that such publication shall also include the fact of such Event of Default; and the Borrower agrees that the SAHAYYA is not responsible or liable for any harm and/ or damage caused to the Borrower, whether monetary or otherwise, because of the publication of such information.
- Take possession of the Property, if any, on which Security is so created whether by itself or through any of the recovery agents or attorneys as may be appointed by the Lender.
11. ANNUAL OUTSTANDING BALANCE STATEMENT
SAHAYYA shall issue the annual outstanding balance statement to the Borrower at the request.
12. FAIR PRACTICE CODE
Fair Practice code of the company can be referred online in link provided below:
13. CUSTOMER SERVICES
| E mail | |
| Call | |
| Online Customer Portal | |
| Call |
SAHAYYA shall issue the annual outstanding balance statement to the Borrower at the request.
- loan account statement – Loan Account statement can be downloaded online. Alternatively, Customer can obtain the statement by walking into Branch or even by calling on customer care number indicated above.
- photocopy of the title documents – In case if secured loan is availed by Customer by submitting title and link documents of the property, photocopy of title and link documents of the property, would be provided to customer upon receiving a written request from Customer and subject to payment of applicable charges as defined under Fees/ charges section below. In case of takeover/balance transfer loans, the request by the customer for photocopy of title & link documents will be facilitated subject to receipt of title and link documents from the Transferor bank/Financial Institution
- return of original title & link documents on closure/transfer of the loan – Original Property documents received by the SAHAYYA, would be returned within 20 working days of closure of all/any loan outstanding dues with SAHAYYA.
14. GRIEVANCE REDRESSAL
You will receive an acknowledgement / response within 2 business days of receiving yourcommunication
| Level 1 | We are committed to resolving customer’s queries / issues within 15 working days (some of the scenarios requiring more time will take maximum of 30 days). If customer does not hear from us within this time, or not satisfied with our resolution of query, the customer may write to us at |
| Level 2 | If the customer is not satisfied with the resolution provided at level 1 within 3 working days, the customer may post his/her complaint to the head of Customer Experience at —————————— Alternatively, the customers may write to The Head of Customer Experience at:——————————- ——————————- |
| Level 3 | If the customer is not satisfied with the resolution provided at level 2 within 5 working days, the customer may post his/her complaint to the Grievance Redressal Officer at —————— Alternatively, the customers may write to Grievance Redressal Officer: ——————————- ——————————- ——————————- |
| Level 4 | In case of non-redressal of the complaint to the customer’s satisfaction, within 15 working days from the above-mentioned matrix, the customer may approach the Reserve Bank of India by lodging its complaint in online mode or in offline mode by post at the address given below in the prescribed format available under the Grievances section at https://rbi.org.in/. Rbi address |
15. GRIEVANCE PROCESS
The below-mentioned process is followed when a Borrower writes to ———————————
- Customer service associate reads the entire email to understand the customer query / complaint.
- Customer is out called to understand his stated and unstated requirements.
- Grievance Team coordinates with internal departments to get the complaint resolved as per the defined timeline.
- If the resolution is not possible within the defined TAT of 7 working days, due to internal and external dependencies, interim response along with timelines is sent to the Borrower.
- All queries are closed on e-mail and via telephone call.
Timely update is sent to the Borrower in case of any extension required in committed timelines.
16. FEES AND OTHER CHARGES
The Fees/Charges as mentioned below are subject to change at the sole discretion of Sahayya Finserve Private Limited. For any changes, the Borrower(s) are requested to refer to the latest Schedule of Charges, mentioned on the Sahayya’s website ——————–, which shall stand applicable.
The Fees/Charges as mentioned below are indicative of the maximum amount payable as such Fee/Charge by the Borrower. The Fees/Charges as mentioned in the Loan Documents detail the exact amount payable. Unless specifically mentioned, the Fees/Charges paid are non-refundable.
| Sl.No: | Nature of Fee/Charge | Name of Fee/Charge | When Payable | Frequency | Amount | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Fees for Home Loan/ Loan Against Property | Processing Fees | At Application | Once | Up to 7% of loan amount + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 2. | Fees for Top-Up Loan | Processing Fees | At Application | Once | Up to 7% of loan amount + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 3. | Fees for Unsecured Loan | Processing Fees | At Application | Once | Up to 7% of loan amount + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 4. | Penal Interest Charges / Default Interest Rate | Additional Interest | On Accrual | Monthly | 24% per annum in addition to the applicable Interest Rate on overdue amount | ||||||||||||||||
| 5. | Expenses to cover costs | Incidental Charges | On incurring expenses | On Actuals | |||||||||||||||||
| 6. | Statutory Charges | Stamp Duty/MODT/MOE | As per the Relevant laws | Once | Applicable as per state laws | ||||||||||||||||
| 7. | Switch to Lower Rate | Switch Fees | On Rate revision | On every rate revision | Up to 4.5% of principal outstanding + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 8. | Switch in Interest Computation (e.g. From SAHAYYA FRR to Repo Rate and vice-versa) | Switch Fees | On Interest Computation change | On every Switch | Up to 4.5% of principal outstanding + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 9. | Mortgage Origination Fees (MOF) (Non-refundable amount) – for secured loans | MOF over and above processing fees | At Application | Once | Upto Rs.10000 + GST as pplicable | ||||||||||||||||
| 10. | Bounce Charge | Miscellaneous Receipts | On Cheque / ECS / NACH Dishonour | Depends on number of Dishonour |
| ||||||||||||||||
| 11. | Cheque Swap charges | Miscellaneous Receipts | At request | As and when | NIL | ||||||||||||||||
| 12. | Security Swap charges | Miscellaneous Receipts | At request | As and when | NIL | ||||||||||||||||
| 13. | Fees on account of External Opinion | Miscellaneous Receipts | On incurring expenses | As and when | As per expenses incurred | ||||||||||||||||
| 14. | Reappraisal of loan after Processing 6 months from sanction | Processing Fees | At re-application | Once | Mortgage Origination applicable | ||||||||||||||||
| 15. | Hard Copy of Statement Miscellaneous of Receipts Account | Miscellaneous Receipts | At request | Per request | Up to Rs. 500 per request + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 16. | Conversion of existing loan to new product (Term loan/ Flexi Term loan/ Flexi Hybrid loan | Conversion Fees | On Conversion | Per request | Up to 2% of principal outstanding + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 17. | Loan processing fees – Flexi Loans | Processing Fees | On availing Flexi Term Loan or Flexi Hybrid Loan | Once | Up to 2% of loan amount + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 18. | Flexi Annual Maintenance Charge – Flex Hybrid Loan | Annual Maintenance Charge | Applicable on Flexi Hybrid Loan | Annual Charge | Up to 1% of the Sanctioned amount during Flexi Interest Only Loan Repayment Origination Tenure Fees + GST as applicable and up to 1% of the available Flexi Loan Limit during the Flexi Term Loan Tenure + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 19. | Flexi Annual Maintenance Charge – Flex Term Loan | Annual Maintenance Charge | Applicable on FlexiTerm Loan | Annual Charge | Up to 1% of the available Flexi Loan Limit + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 20. | CERSAI Charges (for Secured Loans) | Charges for CERSAI registration | At Application | Once | For each loan, as per charges levied by CERSAI+ GST as applicable | ||||||||||||||||
| 21. | Secure Fee (for secured loans) | Processing fees | On online application | Once | Rs. 9999 + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 22. | Fees for Photocopy of Title Documents (for secured loans) | Miscellaneous Receipts | At request | Per request | Minimum fee of Rs. 500/- upto 30 pages and Rs. 3/- for each additional page thereafter + GST as applicable | ||||||||||||||||
| 23. | Document Retrieval Charges on Closed Loans | Miscellaneous Receipts | At request | Per request | A charge of Rs 1000 (including GST) is applicable if original documents of a closed loan are not collected by the borrower within 15 days from issuance of `Collection of original Property Papers’ communication by SAHAYYA. |
PRE-PAYMENT CHARGES
| Floating Rate Loans to Individuals / non-Individuals except for Business purpose | |||
|---|---|---|---|
| Term Loan | Flexi Term Loan | Flexi Hybrid Loan | |
| Time Period (Months) | >1 | >1 | >1 |
| Part Prepayment Charges | Nil | Nil | Nil |
| Full Prepayment Charges | Nil | Nil | Nil |
Floating Rate Loans to Individuals / non-Individuals except for Business purpose | |||
| Term Loan | Flexi Term Loan | Flexi Hybrid Loan | |
| Time Period (Months) | >1 | >1 | >1 |
| Part Prepayment Charges | 2%* on Part Payment | Nil | Nil |
| Full Prepayment Charges | 4%* on Principal Outstanding | 4%* on the available Flexi LoanLimit | 4%* on Sanctioned Amount during Flexi Interest Only Loan Repayment Tenure; and 4%* on the available Flexi LoanLimit during Flexi Term Loan Tenure |
* GST as applicable will be payable by the Borrower in addition to the Prepayment Charges.
** Nil for Housing Loan closed by the borrower out of their own sources. The expression “own sources” for the purpose means any source other than by borrowing from a bank/ HFC/ NBFC and/or a financial institution
Please refer above section on `Purpose of Loan’ as well for classification on Business purpose or Other Purposes of loans availed from SAHAYYA.
Furthermore, the following conditions would be applicable in addition to the existing terms and conditions:
A. Conditions for Pre-Payment
- Amount of Part Pre-Payment has to be equal to or greater than at least 1 EMI / Monthly Instalment
- The Full and/or Part Pre-Payment can be made by the Borrower only after clearance of first EMI/Monthly Instalment by the Borrower.
- Part Payment / Foreclosure made by the Borrower(s) are accepted throughout the month excluding Part Payment/Foreclosure made through cheques / Demand Drafts from the 25th day of the current month to the 3rd day of the subsequent month (both days inclusive).
- Issuance of Foreclosure letter: 21 days from the date of request.
- Part Pre-Payment charges from Flexi Term Loans and/or Flexi Hybrid Loans will be NIL.
It is hereby agreed that this MITC contains some of the key terms and conditions of the Loan and supersedes the MITC if any received by the Borrower on an earlier occasion. Further, the parties hereto unconditionally agree to refer and rely upon the terms of the loan agreement and other security documents executed/ to be executed by them.
The Borrower acknowledges to have read and understood all the 12 pages containing most important terms and conditions and is affixing his / her / its signature / common seal on the first and last page of the MITC evidencing the same. The Borrower further agrees and confirms that the Borrowers shall not be required to sign at each page of MITC and the signature on the first and last page of the MITC would be sufficient.
The above terms and conditions have been read by the Borrower/s or read over to the Borrower/s by Mr./Mrs./Ms. …… of SAHAYYA and have been understood by the Borrower/s.
**In case of any inconsistency between English and Vernacular Language, English language shall prevail.
(SIGNATURE OR THUMB IMPRESSION OF THE BORROWERS)
Name of the Borrower(s):
(SIGNATURE OF THE AUTHORIZED REPRESENTATIVE OF SAHAYYA)
Name of Authorized signatory
Date:
Place:
NOTE: Duplicate copy of the MITC should be handed-over to the Borrower/s